0
Уолл-стрит видит в Micron следующего лидера рынка ИИ на фоне рекордного роста капитализации
Микрон: Уолл-стрит рассматривает его как следующую Nvidia
Производитель чипов памяти Micron, расположенный в Бойсе (штат Айдахо), привлек внимание инвесторов на Уолл-стрит. Продолжительность этой поддержки будет зависеть от того, насколько долго продлится дефицит чипов памяти, вызванный развитием искусственного интеллекта.
Micron заявляет о укреплении своих позиций в долгосрочной перспективе, что позволит компании противостоять резкому спаду спроса или переизбытку предложения. Уолл-стрит отреагировала положительно: на прошлой неделе капитализация Micron впервые превысила показатели Meta и Tesla. К концу недели котировки снизились и сравнялись с этими компаниями.
В пятницу торговая сессия завершилась при рыночной капитализации около 1,27 триллиона долларов. Для сравнения: у Meta этот показатель составил 1,39 триллиона долларов, а у Tesla — 1,42 триллиона долларов. За последний месяц акции Micron выросли более чем на 236%, завершив неделю на уровне 1132 доллара за акцию. До середины 2025 года стоимость одной акции годами держалась ниже отметки в 100 долларов.
Такой резкий рост стал неожиданностью для компании, которую потребители традиционно ассоциировали с миниатюрными картами памяти, используемыми ранее для увеличения объема хранения данных в ПК, смартфонах и других устройствах.
Инвесторы не проявляют беспокойства относительно этой продуктовой линейки. Micron извлекает выгоду из бурного развития центров обработки данных для ИИ, что создало дефицит системных чипов памяти DRAM и NAND. Особый спрос наблюдается на память высокой пропускной способности (HBM). Один сервер ИИ требует значительно большего объема памяти по сравнению с портативным компьютером.
Производители систем ИИ, включая Nvidia, а также гиперскейлеры, создающие собственные системы (Microsoft, Amazon AWS, Google, Meta и Oracle), закупают крупные партии памяти. Это вынуждает другие компании, нуждающиеся в компонентах, запасаться ими сверх необходимого: от производителей ПК Dell и HP до создателей других типов устройств.
Этот дефицит предложения, получивший название "RAMageddon", прогнозируется до 2027 года. Уже сейчас это приводит к росту цен на потребительскую электронику, включая продукцию Apple и консоли Xbox.
На фоне высокого спроса со стороны всей технологической отрасли Micron продемонстрировал высокие финансовые результаты за третий квартал в прошлом году. Выручка увеличилась в четыре раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 41,45 миллиарда долларов. Прибыль выросла с 1,88 миллиарда до 28,2 миллиарда долларов. Компания также представила оптимистичный прогноз: ожидается, что выручка в четвертом квартале составит от 49 до 51 миллиарда долларов.
Уолл-стрит, стремящаяся найти публичные компании, связанные с ИИ и способные показать результаты, сопоставимые с Nvidia, стала еще более заинтересованной в Micron.
Традиционной проблемой для производителей чипов памяти, таких как Micron и Samsung, является долгий и дорогостоящий процесс строительства производственных мощностей для увеличения объемов выпуска. Часто спрос снижается именно тогда, когда компании наращивают capacities, что приводит к переизбытку продукции и падению цен.
Micron попытался опередить разговоры о возможном спаде в сфере ИИ, подчеркнув заключение ряда долгосрочных соглашений о поставках, включая контракты с Nvidia и лабораторией Anthropic, которые должны защитить компанию. В презентации результатов работы компания сообщила о подписании 16 стратегических соглашений с клиентами в сегментах центров обработки данных, потребительского рынка и автомобильной отрасли. Ожидается, что эти договоренности фундаментально изменят бизнес-модель Micron.
Это убедило многих аналитиков считать компанию перспективной для долгосрочных инвестиций. В исследовательской записке технологический аналитик компании William Blair Себастьян Нажи отметил, что рост спроса продолжает опережать темпы ввода новых чистых помещений в эксплуатацию.
«Учитывая высокую вероятность дальнейшего роста средней цены продажи (ASP) в предстоящих кварталах и улучшение видимости доходов благодаря быстро расширяющемуся набору долгосрочных соглашений (SCA) с ключевыми клиентами, мы видим потенциал для более устойчивого роста прибыли и подтверждаем нашу рекомендацию "Превосходит ожидания", — написал Нажи.
Сможет ли Micron действительно поддерживать стабильные результаты без циклов спада, покажет время. Однако на короткий период в четверг эта американская компания стала более ценной, чем некоторые гиганты отрасли.
Источник
Поделиться
Что нового?
Флагманский процессор Intel Nova Lake потребляет до 474 Вт и требует усиленного питания
Утечки подтверждают, что новый 52-ядерный чип Intel Core Ultra 400S будет использовать двухтайловую архитектуру с пиковым энергопотреблением 474 Вт. Для стабильной работы потребуются материнские платы на сокете LGA1954 с тремя разъемами питания и поддержкой памяти DDR5-8000.
Meta* (Instagram*, Facebook*) и другие признанные экстремистскими организации/ресурсы запрещены в РФ.
Упоминания иностранных агентов сопровождаются маркировкой по закону.
Информационный материал. 18+.
